計量避險模型  /  動量交易模型   /  歷年執行通知      

『計量避險模組』設計的意義,乃運用總體經濟投資組合模組的追蹤市場值,將市場常態性的變動區間做統計,試圖追蹤資本市場的循環以及波動幅度,冀望能協助客戶盡可能掌握住資產增值的區間。

自2011年推出服務以來,所執行的買賣點和台股指數以及各國指數效能統計:

     
計量避險模組訊號操作機制套用於國際股市之效能統計總表
(2011/1/1~迄今,總計實施5次買進+5次賣出避險循環)
國家 持有(佈局)績效 退場後市場表現 長期持有
績效
模組管理
增加績效
5次累計 每次平均 5次累計 每次平均
台灣加權 30.34% 6.07% -23.71% -5.93% 3.33% 27.00%
道瓊 48.84% 9.77% -11.15% -2.79% 38.66% 10.18%
Nasdaq 綜合指數 72.95% 14.59% -15.44% -3.86% 62.92% 10.02%
羅素 2000 78.13% 15.63% -26.10% -6.53% 48.95% 29.18%
S&P500 56.84% 11.37% -12.33% -3.08% 46.10% 10.75%
費城半導體 63.06% 12.61% -20.81% -5.20% 36.07% 26.99%
巴西 48.20% 9.64% -70.24% -17.56% -28.22% 76.42%
英國 49.61% 9.92% -24.41% -6.10% 22.15% 27.46%
法國 54.39% 10.88% -28.88% -7.22% 18.52% 35.87%
德國 66.29% 13.26% -16.76% -4.19% 48.25% 18.04%
澳洲 31.21% 6.24% -11.78% -2.95% 17.34% 13.87%
日本 40.83% 8.17% 19.21% 4.80% 63.47% -22.65%
韓國 41.14% 8.23% -37.26% -9.31% -0.01% 41.15%
上證 -0.40% -0.08% -29.60% -7.40% -27.88% 27.48%
香港 39.35% 7.87% -34.97% -8.74% -0.58% 39.94%
新加波 25.74% 5.15% -19.57% -4.89% 4.34% 21.40%
印尼 21.75% 4.35% 8.26% 2.07% 31.56% -9.81%
印度 41.30% 8.26% -25.51% -6.38% 12.76% 28.54%
註:長期持有之計算起迄點為2011/3/16至2014/2/21
小結:近三年模組訊號與國際股市相關性如下:
1.強勢市場之管理效能(如歐、美)劣於弱勢市場(新興國家)之管理效能
2.股市波動度愈大之模組管理效能較佳
3.股市波動度愈大之模組管理效能較佳
4.模組管理機制能有效規避市場修正、整理時之下跌風險